<wbr id="qckea"></wbr>
<div id="qckea"><s id="qckea"></s></div>
<div id="qckea"><button id="qckea"></button></div>
<small id="qckea"></small>
<div id="qckea"></div>

financial-info财务天地

安越 > 财务天地 > 看完真正有意义的财务分析,你一定会重新审视财务指标!(附思维导图)

看完真正有意义的财务分析,你一定会重新审视财务指标!(附思维导图)

作者:待查 来源:网络 推荐讲师:安越 发表于:2019-09-17

你是如何分析的?
通常情况下,财务工作者在分析企业的财务情况时,都会从这些指标来分析:流动比率、资产负债率、净资产收益率等。
但是你知道吗?单纯的去计算这些指标So easy,但仅仅得出这些数据,根本就不能称之为财务分析。
以下这三方面,你一定要去考虑,才能称之为真正有意义的财务分析。

  1

一定要重视对比

 

数据的对比是是财务分析的根本,无论是与自身企业之前的数据对比、还是跟行业平均值比、再或者跟行业内其他公司比。

 

总之,通过对比才能看出指标的好坏,仅仅算出指标,看看大小,是没有任何意义的。

 

2

弄清楚你要得到的结论

 

财务分析的前提,不能仅仅是分析指标、得到数据。首先你要知道自己想要分析哪个方面的问题,进而选择相应的指标,根据指标总结结论。

 

很多人问,财务分析要看哪些指标?问这个问题,说明你本身对财务分析看得比较机械化,认为财务分析就是冲着那几个固定的指标去的,把那几个指标算出来,财务分析就完成了。

 

其次,不能过分依赖指标,有的问题可能没有现成的指标供你用,怎么办?那就自己去创造一个指标。

 

也就是说,财务指标没有定式,他是在发展变化的,不断地丰富和完善,你要根据实际情况灵活的使用这些指标,可能这个指标拿点东西过来,那个指标拿点过来,组成一个全新的指标,这是很有可能的。不要迷信指标。

 

3

关注指标的质量

 

这是财务分析的精髓。举个例子:

 

流动比率,流动比率=流动资产/流动负债,流动资产一般主要包括现金、应收账款、存货等。如果你把资产负债表中的这些项目加起来,做流动资产,要小心了。因为,这些只是形式。

 

你要进一步分析这些资产的质量,比如应收账款,你去分析发现,这个应收账款,很有可能收不回来,尽管提了坏账,但是剩下的也很悬,这种情况下,你在分析流动比率的时候,还能将应收账款算在里面吗?

 

会计是门语言,我们要把它准确、有效的表达出来,

不仅仅是通过财务指标的计算,来得出浅显的结论.

 

而是通过对财务指标的分析,及结合实际的论证,

真正起到为企业经营、决策做辅助。

 

以下这个财务分析的五力模型囊括各类财务指标计算方式,有了这些计算方式,再结合以上几点,你的财务分析指标会真正活起来。

 

盈利能力

 

销售净利率=(净利润÷销售收入)×100%;该比率越大,企业的盈利能力越强

 

资产净利率=(净利润÷总资产)×100%;该比率越大,企业的盈利能力越强

 

权益净利率=(净利润÷股东权益)×100%;该比率越大,企业的盈利能力越强

 

总资产报酬率=(利润总额+利息支出)/平均资产总额×100%;该比率越大,企业的盈利能力越强

 

营业利润率=(营业利润÷营业收入)×100%;该比率越大,企业的盈利能力越强

 

成本费用利润率=(利润总额÷成本费用总额)×100%;该比率越大,企业的经营效益越高

 

盈利质量

 

全部资产现金回收率=(经营活动现金净流量÷平均资产总额)×100%;与行业平均水平相比进行分析

 

盈利现金比率=(经营现金净流量÷净利润)×100%;该比率越大,企业盈利质量越强,其值一般应大于1

 

销售收现比率=(销售商品或提供劳务收到的现金÷主营业务收入净额)×100%;数值越大表明销售收现能力越强,销售质量越高

 

偿债能力

 

净运营资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产;对比企业连续多期的值,进行比较分析

 

流动比率=流动资产÷流动负债;与行业平均水平相比进行分析

 

速动比率=速动资产÷流动负债;与行业平均水平相比进行分析

 

现金比率=(货币资金+交易性金融资产)÷流动负债;与行业平均水平相比进行分析

 

现金流量比率=经营活动现金流量÷流动负债;与行业平均水平相比进行分析

 

资产负债率=(总负债÷总资产)×100%;该比值越低,企业偿债越有保证,贷款越安全

 

产权比率与权益乘数:产权比率=总负债÷股东权益,权益乘数=总资产÷股东权益;产权比率越低,企业偿债越有保证,贷款越安全

 

利息保障倍数=息税前利润÷利息费用=(净利润+利息费用+所得税费用)÷利息费用;利息保障倍数越大,利息支付越有保障

 

现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量÷利息费用;现金流量利息保障倍数越大,利息支付越有保障

 

 经营现金流量债务比=(经营活动现金流量÷债务总额)×100%;比率越高,偿还债务总额的能力越强

 

营运能力

 

应收账款周转率:应收账款周转次数=销售收入÷应收账款;应收账款周转天数=365÷(销售收入÷应收账款);应收账款与收入比=应收账款÷销售收入;与行业平均水平相比进行分析。

 

存货周转率:存货周转次数=销售收入÷存货;存货周转天数=365÷(销售收入÷存货);存货与收入比=存货÷销售收入;与行业平均水平相比进行分析

 

流动资产周转率:流动资产周转次数=销售收入÷流动资产;流动资产周转天数=365÷(销售收入÷流动资产);流动资产与收入比=流动资产÷销售收入;与行业平均水平相比进行分析

 

净营运资本周转率:净营运资本周转次数=销售收入÷净营运资本;净营运资本周转天数=365÷(销售收入÷净营运资本);净营运资本与收入比=净营运资本÷销售收入;与行业平均水平相比进行分析

 

非流动资产周转率:非流动资产周转次数=销售收入÷非流动资产;非流动资产周转天数=365÷(销售收入÷非流动资产);非流动资产与收入比=非流动资产÷销售收入;与行业平均水平相比进行分析

 

总资产周转率:总资产周转次数=销售收入÷总资产;总资产周转天数=365÷(销售收入÷总资产);总资产与收入比=总资产÷销售收入;与行业平均水平相比进行分析

 

发展能力

 

股东权益增长率=(本期股东权益增加额÷股东权益期初余额)×100%;对比企业连续多期的值,分析发展趋势

 

资产增长率=(本期资产增加额÷资产期初余额)×100%;对比企业连续多期的值,分析发展趋势

 

销售增长率=(本期营业收入增加额÷上期营业收入)×100%;对比企业连续多期的值,分析发展趋势

 

净利润增长率=(本期净利润增加额÷上期净利润)×100%;对比企业连续多期的值,分析发展趋势

 

营业利润增长率=(本期营业利润增加额÷上期营业利润)×100%;对比企业连续多期的值,分析发展趋势

 

 附:10张财务分析思维导图 

 

△ 综述

 

①资产质量;

②资本结构质量;

③利润质量;

④现金流量质量。

 

所对应的就是三张报表。

 

一、资产质量分析

流动资产质量分析

流动资产之货币资金

流动资产之应收款项等

 

二、资本结构质量分析

 

资本结构质量主要分析:

 

①流动资产质量;

②长期负债质量;

③所有者权益质量。

 

三、利润质量分析

 

很多财务分析都是从利润表入手的。

 

因为利润表是企业的面子,为了让面子好看,也就是让利润有质量,企业必须有资产质量和资本结构质量来保证。利润表就是一条线,帮我们牵引出企业的其他信息。

 

 

利润质量的分析牵扯到诸多内容。

 

从利润的形成到利润的结构,再到利润质量恶化的13个表现。

 

四、现金流量分析

 

现金为王。利润有质量最后还是要体现在现金上,即企业的利润能给企业带来现金,企业的经营性现金流量足以覆盖企业的日常支出,甚至可以支撑企业投融资的需要。

 

↓点击了解安越精选课程推荐↓

 

【版权声明】文章来源:网络,文中或封面图片来自授权原作者及互联网。为非商业用途使用。
如因版权等有疑问,请于本文刊发30日内联系安越(微信:yuexianghui03)。我们将第一时间进行处理。最终解释权归安越所有。

联系我们Contact Us

上海安越企业管理咨询有限公司

021-58362000
15801919100(公开课24h服务)
15801990967(内训24h服务)
13524696958(管理咨询24h服务)

BD@EasyFinance.com.cn

客户反馈Feedback

了解更多Subscribe

微信二维码

关注安越官方微信

CopyRight ? 安越咨询 版权所有 沪ICP备 05001842网站备案深耕欧美管理会计理念,聚焦中国企业实践十五年

日日在线 <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <蜘蛛词>| <文本链> <文本链> <文本链> <文本链> <文本链> <文本链>